Wie plant man die Unternehmensnachfolge mithilfe von Trusts oder Holding-Strukturen?

Die erfolgreiche Gestaltung einer Unter­nehmens­nachfolge braucht Zeit - meist mehrere Jahre. Eine früh­zeitige Planung sichert nicht nur den Fortbestand des Unternehmens, sondern erhält auch das über Jahre aufgebaute Know-how und schützt Arbeits­plätze^[8]. Fehlt eine gut durch­dachte Nachfolge­regelung, drohen im Erbfall steuerliche Nach­teile, Liquidi­täts­engpässe oder sogar die Zer­schlagung des Unternehmens.

Die drei Phasen einer erfolg­reichen Nachfolge­gestaltung

1. Analyse der aktuellen Situation: Bewertung der Unternehmens­lage sowie der Vermögens- und Nachfolge­situation^[1]
2. Entwicklung eines Nachfolge­modells: Erarbeitung der passenden Lösung auf Basis der Analyse^[1]
3. Umsetzung des Modells: Konkrete rechtliche und steuerliche Gestaltung der gewählten Struktur^[1]

Was ist eine Holding-Struktur?

Eine Holding ist eine Unternehmens­struktur, bei der eine Mutter­gesellschaft (die Holding) Anteile an Tochter­unternehmen hält. Das Besondere: Die Holding selbst betreibt kein operatives Geschäft, sondern verwaltet lediglich die Beteili­gungen und Vermögens­werte^[2].

Vorteile einer Holding für die Nachfolge­planung

Steuer­optimierung: Ein wesentlicher Vorteil liegt in den steuerlichen Möglich­keiten. Gewinn­ausschüttungen von Tochter­gesellschaften an die Holding sind zu 95% steuer­frei^[2]. Dies ermöglicht den Aufbau von Vermögen, das später für die Nachfolge genutzt werden kann.

Vermögens­schutz: Die Holding trennt das operative Geschäft von der Vermögens­verwaltung. Dadurch bleibt bei finanziellen Problemen einer Tochter­gesellschaft das Vermögen in der Holding geschützt^[2].

Flexible Nachfolge­optionen: Mit einer Holding können Sie verschiedene Nachfolge­lösungen umsetzen:

• Weitergabe der Holding-Anteile an Familien­mitglieder
• Teilweiser Verkauf von Tochter­gesellschaften
• Einrichtung von Management-Buy-Out- oder Management-Buy-In-Modellen^[1]

Besondere Heraus­forderungen bei der familien­internen Nachfolge

Bei einer familien­internen Nachfolge kann das Holding-Modell manchmal zu Kompli­kationen führen, besonders wenn die Holding ursprünglich für einen Unternehmens­verkauf konzipiert wurde^[3]. In solchen Fällen kann eine “doppelte Holding” eine Lösung darstellen, um sowohl steuerliche Vorteile zu wahren als auch eine reibungs­lose Übergabe innerhalb der Familie zu ermöglichen^[3].

Was ist ein Trust?

Ein Trust ist eine Treuhand­vereinbarung, die vor allem im anglo­amerikanischen Rechts­raum verbreitet ist. Dabei überträgt der Trust­gründer (Settlor) Vermögen auf einen Treuhänder (Trustee), der dieses zugunsten von Begünstigten (Beneficiaries) verwaltet^[10].

Wichtig: Das deutsche Recht kennt die Rechts­form des Trusts nicht. Trusts sind hierzulande ein “Fremd­körper”, was zu rechtlichen und steuerlichen Heraus­forderungen führen kann^[13].

Möglichkeiten und Grenzen von Trusts für deutsche Unternehmer:innen

Für deutsche Unternehmer:innen bietet ein Trust folgende Möglich­keiten:

• Schnelle Übernahme von Nachlasswerten: Im Todesfall können Angehörige oder zuvor bestimmte Personen Vermögens­werte zügig und unter Umständen steuer­begünstigt übernehmen^[6]
• Absicherung für Familien­mitglieder: Beispielsweise durch Nieß­brauchs­rechte für Ehe­partner:innen^[6]

Aber Achtung: Deutsche Steuer­pflichtige unterliegen strengen Einschränkungen:

• Die testamentarische Errichtung eines Trusts ist aufgrund des zwingenden deutschen Erb­rechts problematisch^[6]
• In Deutschland belegene Grundstücke, Beteili­gungen an deutschen Personen­gesellschaften und Anteile an deutschen Kapital­gesellschaften können nicht wirksam auf einen Trust übertragen werden^[6]

Steuerliche Einordnung von Trusts in Deutschland

Für die steuerliche Behandlung unterscheidet man zwei Arten von Trusts:

1. Transparente Trusts: Das Vermögen wird steuerlich weiterhin dem Gründer oder den Begünstigten zugerechnet. Es findet faktisch keine Vermögens­übertragung statt^[10].

2. Intransparente Trusts: Diese werden als eigenes Besteuerungs­subjekt behandelt. Das übertragene Vermögen ist beim Trust gebunden und wird ihm steuerlich direkt zugerechnet^[10].

Gestal­tungs­option: Als Alternative kann die Einbringung des Vermögens in eine ausländische Kapital­gesellschaft dienen, an der dann ein Trust beteiligt ist^[6].

Schritt 1: Analyse der Ausgangs­situation

Beginnen Sie mit einer gründlichen Bestands­aufnahme:

• Wie ist Ihr Unternehmen aktuell strukturiert?
• Welche Vermögens­werte besitzen Sie?
• Wer kommt als Nachfolger:in in Frage?^[1]

Schritt 2: Ziele definieren

Legen Sie fest, was Sie mit der Nachfolge­regelung erreichen möchten:

• Soll das Unternehmen in Familien­hand bleiben?
• Möchten Sie sich eine Alters­versorgung sichern?
• Wie wichtig sind steuerliche Aspekte?

Schritt 3: Nachfolge­modell entwickeln

Wählen Sie auf Basis Ihrer Ziele das passende Modell:

Für die Holding-Lösung:

• Gründung einer Holding-Gesellschaft
• Übertragung der Anteile am operativen Unternehmen
• Festlegung der Nachfolge­regelung für die Holding-Anteile

Für die Trust-Lösung (wenn anwendbar):

• Auswahl einer geeigneten Trust-Form
• Sorg­fältige Ausarbeitung der Trust­urkunde
• Professionelle Beratung zur steuerlichen Gestaltung^[6]

Schritt 4: Rechtliche und steuerliche Gestaltung

Die konkrete Umsetzung umfasst unter anderem:

• Anpassung von Gesellschafts­verträgen
• Erstellung von Testamenten und Erb­verträgen
• Gestaltung von Übergabe­verträgen
• Bei Bedarf: Änderung der Rechts­form des Unternehmens^[1]

Neben Trusts und Holdings gibt es weitere Möglich­keiten für die Nachfolge­planung:

Stiftungs­lösungen: Besonders für den dauer­haften Erhalt des Unternehmens geeignet. Je nach Aus­gestaltung können Familien­stiftungen oder gemeinnützige Stiftungen in Betracht kommen^[4].

Klassische Erb­folge mit optimierter Struktur: Auch ohne Spezial­konstruktionen lässt sich durch kluge erb­rechtliche Gestaltung eine günstige Nachfolge­regelung schaffen.

Die Wahl zwischen Holding, Trust oder anderen Nachfolge­modellen hängt von Ihrer persön­lichen Situation ab. Folgende Faktoren sollten Sie berück­sichtigen:

• Größe und Struktur Ihres Unternehmens
• Familiäre Konstellation
• Internationale Verbindungen
• Steuerliche Ziele

Halten Sie fest: Sowohl Holding-Strukturen als auch Trusts bieten Möglich­keiten zur optimalen Gestaltung der Unternehmens­nachfolge. Während Holdings im deutschen Rechts­system fest verankert sind, stellen Trusts für deutsche Unternehmer:innen eine Heraus­forderung dar und eignen sich vor allem für Fälle mit internationalem Bezug.

Eine professionelle Beratung durch Fach­leute für Steuer­recht, Gesellschafts­recht und Erbrecht ist bei der Nachfolge­planung unerlässlich. Beginnen Sie frühzeitig - am besten 5-10 Jahre vor der geplanten Übergabe - mit den Vorbereitungen für die Nachfolge in Ihrem Unternehmen.